펀드가입 요령

펀드가입 요령

 

펀드 가입시에는 여러가지 사항들을 고려해야 합니다. 펀드수익률이 주식시장에 영향을 받기도 하지만 펀드자금을 단기적으로 환매를 할 수 없고 투자금액 또한 천차만별이기 때문에 펀드가입 전에 여러가지 사항들을 충분히 고려해서 가입해야 합니다. 펀드 상품가입시 가장 중요하게 고려해야 할 사항들은 펀드를 운용하는 운용사, 펀드의 규모, 판매사, 과거 운용성과, 수수료, 환매수수료 등입니다.

 

운용사

펀드를 가입할때 펀드 운용사가 어디인지 확인하는 것은 매우 중요합니다. 펀드를 가입하면 그때부터는 운용사에서 펀드에 대한 모든 사무관리 사항과 운용을 모두 담당합니다. 또한 펀드는 운용사 리서치 센터의 정보와 펀드매니저의 성과에 따라 개인의 수익률에 큰 영향을 받기 때문입니다. 따라서 펀드 가입시 과거로부터 지금까지 운용성과나 운용규모를 확인하는 것도 중요합니다. 또한 펀드매니저등의 운용능력과 경험 및 펀드운용 인프라 그리고 위험관리 능력등을 확인하는 것이 꼭 필요합니다.

 

단기적인 수익률 보다 펀드 전체 운용성과가 장기적으로 안정적이며 같은 운용사내 펀드간 수익률 편차가 적은 회사가 좋습니다. 펀드운용 경험이 많고 펀드규모가 전체적으로 큰 회사가 중요합니다. 펀드 운용규모가 크면 대량 주문등을 통한 수수료 비용을 줄일 수 있으며 큰 규모로 인해 시장흐름을 주도할 수 있는 장점이 있습니다. 또한 운용사내 전문 리서치센터가 있는 회사가 좋습니다. 도한 펀드매니저 경험이 많고 운용실적이 좋은 회사를 선정하는 것이 좋습니다. 운용사내 별도의 펀드 위험관리 조직을 가지고 위험을 체계적으로 관리하는 회사가 좋습니다. 또한 운용사내 금융사고를 예방하기 위해서 내부통제 기준이 엄격하고 직원들이 청렴한 회사가 좋고 또한 금융관련한 횡령이나 배임관련 사고가 없었던 회사가 좋습니다.

펀드의 규모

펀드를 선택할 때 이왕이면 운용사 전체규모가 크고 대표펀드 상품를 가입하는 것이 좋습니다. 그리고 펀드의 운용규모가 크면 그 만큼 분산투자가 잘되어 주식시장이 하락세일 때 상대적으로 수익률이 하락하는 리스크를 줄일수 있습니다. 따라서 펀드 선택시 운용규모가 크고 오랜시간동안 펀드가 존재했던 운용사 대표 펀드를 가입하는 게 수익에 유리합니다..

 

판매사

펀드가입시 판매사도 중요하게 생각할 부분입니다. 펀드판매회사는 펀드 운용에 직접 영향을 주지는 않지만 좋은 판매회사는 안전하고 우량한 펀드를 찾아서 판매하려고 합니다. 따라서 좋은 펀드 판매사를 통해서 좋은 펀드를 가입할수 있기 대문에 펀드 판매회사도 펀드 가입시 고려해야 할 사항입니다. 판매회사는 단순하게 펀드만 판매하는게 아니라 종합자산관리 차원에서 펀드수익과 관련하여 투자 조언을 할 수 있는 판매사가 좋은 판매회사 입니다. 또한 각종 자료제공 및 수익률 조회가 용이한 판매사를 선택하는 것이 좋습니다. 또한 펀드판매사를 통해서 펀드 정보를 제공받을수 있는 회사가 좋습니다.

 

과거 운용성과

펀드 운용사의 과거 운용성과가 좋다는 것은 벤치마크 기준대비 초과 수익률이 높고, 장기적으로 안정적인 수익률을 올릴수 있으며 같은 수익률을 달성하더라도 수익률의 변동성폭이 작다는 것을 의미합니다. 벤치마크 수익률이란 펀드 운용시에 목표로 삼는 수익율의 기준을 의미합니다. 일반적으로 펀드의 투자대상이나 투자성향에 따라 벤치마크 수익률기준의 편차가 있습니다.

 

채권형펀드의 경우는 국채, 회사채, 통안채, 등의 벤치마크 수익률을 기준으로 하며 주식형은 종합주가지수나 KOSPI 200 지수 수익률 등을 벤치마크 수익률 기준으로 사용합니다. 따라서 과거 운용성과가 벤치마크 수익기준대비 보다 얼마만큼 초과 달성했느냐가 중요합니다. 그리고 단기적인 성과보다 장기적으로 안정적인 수익률을 올리는 펀드가 좋습니다. 비슷한 성격의 펀드를 비교할 경우 같은 수익률을 달성하더라도 변동성이 큰 펀드보다 수익률 변동성이 작은 펀드가 안정적이기 때문에 변동성이 작은 펀드를 고르는 것이 유리합니다. 일반적으로 가장 대중적인 주식형펀드의 경우도 마찬가지로 벤치마크 지수대비 수익률이 얼마인지 확인해서 가입하는 것이 좋습니다.

 

수수료

펀드관련 수수료의 종류에는 운용회사가 받는 위탁보수, 판매회사가 받는 판매보수, 수탁회사가 받는 수탁보수, 사무관리회사가 받는 사무관리 보수가 있는데 이를 모두 수수료비용으로 처리됩니다. 이를 모두 합친 보수를 총신탁 보수라고 합니다. 총신탁 보수는 펀드의 수익률에 영향을 주기 때문에 수수료의 종류라든가 수수료의 상한선이 정해져 있습니다. 이러한 총신탁보수는 이익이 나건 손실이 나건 상관없이 정한 비율대로 빠져 나가거나 수수료에서 차감되어 나갑니다. 통상적으로 주식형은 연간 2-3%, 채권형은 1-2%로 주식형 펀드가 총 수수료가 조금 높습니다. 동일한 수익률이라면 펀드수익률을 위해서 수수료가 적은 것이 좋지만 수수료대비 동일한 수익률과 서비스를 받는다면 비용이 더 싼 펀드를 고르는 것이 좋습니다. 펀드자금을 유치하기 위해서 수수료를 줄여서 펀드 관리가 제대로 되지 않는 경우가 있기 때문에 수수료가 낮다고 무조건 좋은 펀드가 될수 없습니다.

 

환매수수료

펀드 가입시 고려해야될 사항으로 환매수수료가 있습니다. 펀드를 언제 환매하는지에 따라서 펀드수익률에 영향을 줄수있기 때문입니다. 대개의 경우 주식형펀드는 3개월~1년까지 환매수수료를 부과하고 있습니다. 여기서 환매수수료를 환매금액 범위 내로 할지, 또는 이익금 범위 내로 할지는 자산운용회사가 정하게 되어 있습니다. 대부분의 자산운용회사가 회사내 기준으로 환매수수료율을 탄력적으로 정할 수 있습니다. 그리고 수취된 환매수수료는 부과 후 다음 영업일까지 펀드에 편입하도록 함으로써 펀드에 남아 있는 투자자들의 수익에 보태지게 됩니다. 결론적으로 환매시점을 고려하여 펀드에 가입하여야 합니다. 그리고 펀드가입시 환매수수료 부과기간이나 환매수수료를 정확하게 확인하여야 합니다. 펀드의 환매를 고려할경우 환매수수료에 따라서 수익률이 변화할수 있으므로 펀드환매수수료도 신중하게 생각해보아야 합니다.