ETF(상장지수펀드)투자리스크

ETF(상장지수펀드)투자 리스크

 

ETF는 기본적으로 주식에 투자하는 펀드로서 시장에서 거래되는 상품이기 때문에 주로 다음과같은 리스크가 있으며 투자에 있어서는 이러한 리스크를 충분히 고려해야 합니다.

 

가격하락 리스크

ETF란 원칙적으로 모든 자산을 주식으로 운용하기 때문에 개별주식 투자에 비해 손실규모는 줄일 수 있겠지만 시장가격의 변동에 따른 가격하락 리스크는 피할 수 없다. 물론 개별주식 하락폭에 비해서 적을수도 있다. 그러나 전체장세가 하락세이면 ETF역시 하락한다고 봐야한다. ETF가 지수나 바스켓에 담긴 주식의 가격을 추종한다는 것을 명심하자.

 

유동성 리스크

ETF 자체의 수급상황에 의해 시세의 변동이 발생할 수 있습니다. 즉, ETF는 거래소에 상장되어매매되는 상품이기 때문에 거래량이 적은 경우 당해 추적대상 주가지수와 동일한 가격으로 매매되지 않을 수 있습니다. 3개월 연속으로 50억 미만의 유동성을 가질경우 상장폐지 심사의 대상이 될수있다.

 

신용 리스크

ETF도 주식과 마찬가지로 운용에 관해서 재무제표가 존재하고 순자산가치가 존재한다. ETF에 편입된 종목의 경영·재무상황의 변화 등에 의해 투자원금의 손실을 볼 수 있다. 또한 ETF 펀드의 분배금은 보유하고 있는 주식바스켓에서 발생하는 배당수익에 의존하므로 분배금 등 수익에 대한 배분이 보장되지 않는다. 바스켓내 담긴 주식이 항상 배당을 하면 좋겠지만 회사 상화엥 따라 배당이 불가능한 경우도 있으므로 주의해야 한다.

 

추적오차

ETF는 수익률이 주가지수와 연동되도록 설계된 상품으로서 주가지수와 ETF의 기준가격의 변동률을 일치시키는 것을 목표로 하고 있지만 양자가 반드시 일치하는 것은 아닙니다. 즉, 주식바스켓의 배당금 및 운용보수 발생, 펀드의 대상지수 전구성종목 불편입 등으로 추적오차가 발생할수 있습니다.